股权投资风险防范

法律释义

股权投资通常是为长期(至少在一年以上)持有一个公司的股票或长期的投资一个公司，以期达到控制被投资单位，或对被投资单位施加重大影响，或为了与被投资单位建立密切关系，以分散经营风险的目的。

常见法律问题

（一）什么是私募股权投资？

私募股权投资基金是指从事非公开股权投资的基金。而私募股权投资（Private Equity）（简称“PE”），是指对非上市企业进行的权益性投资，并以策略投资者的角色积极参与投资标的的经营与改造，通过上市、并购或管理层回购等方式，出售持股获利。私募股权投资的资金，一般采取非公开发行的方式，向有风险辨别和承受能力的机构或个人募集。

（二）什么是风险投资？

风险投资基金是只从事风险投资的基金。风险投资（Venture Capital）简称VC，在我国也被翻译成“创业投资”，是当今世界上广泛流行的一种新型投资方式。风险投资基金以一定的方式吸收机构和个人的资金，以股权投资的方式，投向于那些不具备上市资格的新兴的、迅速发展的、具有巨大竞争潜力的企业，帮助所投资的企业尽快成熟，取得上市资格。一旦公司股票上市后，风险投资基金就可以通过证券市场转让股权而收回资金，继续投向其它风险企业。

（三）如何防范股权投资风险？

1.完善相关法律文件，使目标公司原有股权结构合法、有效，确保股权合法受让

2.以股权转让目的为出发点，合理设置股权转让条款，并确保股权转让程序合法。通过签署股权转让相关协议，约定股权转让双方合作经营事项、股权转让方案及流程，合理设置股权转让条款，最大限度维护委托方权益；通过签署一系列符合《公司法》及公司章程规定的《公司股东会决议》、《公司股东会决定》及《公司章程修正案》，确保股权转让的程序合法。

3.委托中介机构审计目标公司财务账目，审查目标公司债务及潜在风险，律师做出风险提示并提供可行性建议。律师根据尽职调查结果及中介机构对目标公司作出的《审计报告》出具《法律意见书》，对目标公司债务及潜在法律风险进行风险提示，并作出进一步的可行性建议。

4.对目标公司资产与债务进行剥离，约定目标公司潜在风险的保证方式，规避潜在法律风险。在中介机构出具《审计报告》后，就报告中涉及的债务，以及涉及到潜在的债务风险，通过签署一系列法律文件，明确目标公司需要剥离的资产与债务清单、约定目标公司潜在风险处置方案和相应的偿债能力保证，最大限度降低股权交割后潜在法律风险。

5.约定股权转让的附随事宜，减少因公司登记变更引发的法律隐患，确保股权转让协议的有效履行。通过相关法律文件中条款的制定，对工商登记变更、公司资质转移的办理、员工的安置方式、税务处置及承担等作出符合法律规定的明确约定。

定制律师解决方案

当下商业实践中，股权投资的问题不断涌现。建议聘请律师参与股权投资，以规避法律风险及纠纷的产生。如果您对股权投资风险防范有任何疑问，请在下方留言，HOPES律师会在第一时间为您解答，帮您定制系统的解决方案。